【米国ETF】VTV(バリュー ETF)｜構成銘柄や配当、利回りを徹底解説

こんにちは「ゆずせんべい」です。

今回は米国ETFの中でも、抜群の安定感をもつVTVについて解説していきます。

本記事では、VTVの特性、構成銘柄や平均年間リターン、メリット・デメリットを詳しく解説していきたいと思います。

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VTV(バリューETF)とは

正式名称を「Vanguard Value Index Fund」と名付けれられており、バンガード社が実際の企業価値より割安と判断した企業を選定し、投資運用していく上場投資信託(ETF)となっています。

現在の投資対象銘柄は、350銘柄。

「バリュー(割安)」の対義語として「グロース(成長)」が挙げられますが、「グロース」は企業成長と共に株価も成長していく半面、世界情勢が崩れると真っ先に株価が下落する特性があります。

その点、「バリュー」は成熟した企業が大半を占める為、世界情勢が崩れても下落幅は限定的です。

管理会社	ザ・バンガード・グループ・インク（通称：Vanguard)
設定日	2004年1月30日
信託報酬	0.04%
総資産額	995億ドル（2022年4月27日時点)
組入株式数	350銘柄 （2022年4月27日時点)
上位10銘柄の総資産	21.1%（純資産合計に対する資産比率）

VTVの銘柄構成

VTVは「CRSP USラージキャップ・バリュー・インデックス」という指数に連動した成果を目指すETFです。「ラージ」という名がつく通り、米国の時価総額の大きいバリュー株に投資をしています。

まずはセクターの構成比率を見ていきましょう。

セクターの構成比率

	セクター	構成比率(%)
1	金融	20.10%
2	ヘルスケア	19.40%
3	資本財	13.60%
4	生活必需品	10.50%
5	エネルギー	7.40%
6	情報技術	6.80%
7	公共事業	6.10%
8	一般消費財	5.40%
9	通信サービス	4.80%
10	不動産	3.40%
11	素材	2.50%

「金融」「ヘルスケア」「資本財」この上位 3セクターで全体の50%以上を占めていることが分かります。

特に2位の「ヘルスケア」はセクターの中でも不景気に強いといわれており、コロナ禍での株価下落率も最も少なかったと評価されています。

株式銘柄の構成比率

株式銘柄の構成 TOP10は以下の通りです。

	銘柄	保有比率(%)
1	Berkshire Hathaway Inc.	3.40%
2	UnitedHealth Group Inc.	2.60%
3	Johnson & Johnson	2.60%
4	JPMorgan Chase & Co.	2.20%
5	Procter & Gamble Co.	2.00%
6	Exxon Mobil Corp.	1.90%
7	Chevron Corp.	1.70%
8	Pfizer Inc.	1.60%
9	AbbVie Inc.	1.60%
10	Bank of America Corp.	1.50%

上位10銘柄で全体の21%を占めています。もっとも有名な投資会社の一つ「バークシャーハサウェイ」やヘルスケア最大手「ユナイテッドヘルスケア」が名を連ねています。

VTVの平均年間リターン

様々な米国ETFがある中でも、設定以来平均 8.96%は、十分及第点といえます。

バリューETFという特性柄、比較的安定した株価の動きをするETFですが、堅調に株価成長していることが分かります。

1年平均	15.08%
3年平均	14.06%
5年平均	12.02%
10年平均	12.71%
設定以来平均(2004年1月26日～)	8.96%

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VTVの配当金(分配金)推移

VTVの分配金利回りは、ここ10年程は2～3%を推移しています。配当金は2010年以降右肩上がりで増配しています。

株価も比例して上昇しています。

VTVとSPYのパフォーマンス比較

VTVとSPYの過去18年間（2004年1月～2022年4月）をチャートで比較しました。（青：VTV / 赤：SPY）

2000年代はVTVがパフォーマンスで優っていましたが、2009年のリーマンショック以降、2010年代より徐々に「SPY」のパフォーマンスが上回りました。

VTVのメリット・デメリット

メリット

• 米国の大型バリュー企業にまとめて投資することができる
• 2～3%の安定した配当金を得ることができる
• 世界情勢が悪化した時は、グロースに比べて下落幅が限定的
• 信託報酬が年間 0.04%と激安

デメリット

• グロース株に比べ大きな株価成長を期待できない
• 他のETFに比べ、特徴が乏しい

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VTV(バリューETF)の評価

VTVの特性、構成銘柄や平均年間リターン、配当金、メリット・デメリットを解説してきました。

VTVは大型のバリュー銘柄で構成されたETFですので、こういった方にお勧めです。

VTVを購入するなら、SBI証券が手数料格安でお勧めです。

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